Estrategia Buy & Hold:

Buy & Hold - Trader Independiente 7 - Independencia Financiera

Como su propio nombre dice: “comprar y mantener”. La estrategia de Buy & Hold consiste en comprar activos, acciones en nuestro caso, que irán generando unas rentas pasivas vía dividendos. Estas rentas o ingresos pasivos se reinvertirán de modo periódico con el objetivo de poder comprar volúmenes de activos cada vez más grandes que igualmente nos aportarán ingresos pasivos de mayor cuantía. El objetivo final, de largo o muy largo plazo, será que esos ingresos pasivos sean lo suficientemente significativos como para conseguir una total independencia financiera o, en su defecto, al menos un aporte que complemente nuestras fuentes de ingresos provinientes de las rentas del trabajo, pensiones, etc…

Hasta aquí todo parece sencillo:

  1. Compro acciones y cobro dividendos
  2. Reinvierto esos dividendos comprando más acciones. Comienzo a hacer funcionar el interés compuesto
  3. Cada año cobro más dividendos y compro cada vez más acciones que de nuevo vuelvo a reinvertir
  4. En 15 o 20 años dejo de trabajar y me marcho a una isla paradisiaca 🙂 O al menos, en vez de cobrar 600 € de pensión y a correr, cobro esos 600 € de pensión más otros 600 € de mis rentas Buy and Hold, consiguiendo una mayor calidad de vida.

 

¿Donde está la trampa?

A lo largo de la historia bursátil, grandes figuras de las inversiones han coincidido en definir la Renta Variable como uno de los vehículos más idoneos con el que gestionar nuestro capital. Resulta inevitable citar al maestro Bejamin Graham y, por supuesto, a su aventajado alumno Warren Buffett que partiendo de un humilde hogar ha pasado a ser unos de los hombreas más ricos, poderosos e influyentes del planeta.

El Buy and Hold tiene poca trampa en cuanto a su ejecución. Hoy día disponemos de suficiente información como para poder desarrollar la estrategia sin necesidad de andar valorando empresas cada día. La mayor parte del trabajo lo tenemos hecho pero es obvio que debemos saber qué estamos haciendo y por qué lo estamos haciendo. Tomarnos el tiempo necesario para realizar algunas lecturas y un poco de autoformación es lo menos que podemos darnos antes de embarcarnos en un proyecto de largo plazo.

Psicología del Buy and Hold

El gran problema que para algunos pueda presentar el Buy and Hold es que al ser una estrategia de muy largo plazo estaremos sometidos al va y ven de los mercados.

Cuando emprendemos un proyecto de esta embergadura debemos saber que es lo que encontraremos por el camino para estar preparados. Medir los riesgos nos evitará grandes disgustos.

  • Cuando uno comienza a desarrollar una estrategia Buy and Hold con un mercado alcista todo es maravilloso, voy cobrando dividendos que reinvierto y además mis acciones no paran de revalorizarse. Todo es genial, somos felices con la vida y el mundo.
  • Cuando el mercado queda lateral durante años es divertido ir buscando valores a precios temporalmente ideales e ir viendo como tu cartera va incrementando su tamaño por la compras periódicas que vamos realizando. No está mal.
  • Pero… ¿qué ocurre cuando entramos de lleno en una gran crisis o en mercados bajistas? Durante los ciclos bajistas la estrategia de Buy and Hold puede quitar el sueño a todos aquellos que solo supieron ver la cara amable de esta estrategia. Podrá quitarle el sueño y por supuesto los ahorros de toda una vida que no es poca cosa. Si por nervios al ver como nuestra cartera se deprecia, por miedo al no haber analizado este tipo de escenarios antes de embarcarnos en el Buy & Hold, decidimos vender nuestras acciones en vez de aprovechar la gran oportunidad que se nos ofrece para adquirir más patrimonio, habremos tirado al retrete el trabajo y dinero de muchos años.
  • El Buy & Hold requiere sacrificio ya que supone dejar de disfrutar en nuestro día a día de parte de los ingresos que conseguiremos por nuestras jornadas laborales con el objetivo de poder tener un mayor confort económico en un futuro probable pero no seguro. Disciplina y constancia serán atributos que deberán definirnos durante años para llegar a nuestros objetivos con éxito.

Estrategia de inversión Buy and Hold: Antes de emprender el viaje debes conocer el camino. Clic para tuitear

Buy and Hold - Gráfico MSCI World Index

Histórico índice mundial MSCI mostrando varios retrocesos cercanos al 50%.

Conclusiones:

Antes de emprender cualquier viaje informate de cual será la ruta a tomar y de qué podrás encontrar en el camino.

  • Planificar compras temporales y periódicas tal y como describe Benjamin Graham en su libro “El inversor Inteligente” es de gran ayuda para que en el largo plazo nuestro mayor volumen de compras se hayan realizado en las partes bajas de los cilcos bursátiles. Merece la pena dedicarle tiempo para conocer un poco sobre este proceso.
  • Cuando uno compra un activo (acciones para nuestro caso) es poseedor de él mientras no lo venda. Esto es algo que muchos no saben ver y se debe tener muy en cuenta. Pero este activo puede depreciarse durante un periodo de tiempo más o menos prolongado, de modo que debemos conocer de ante mano en que medida estaremos preparados para ver depreciarse muestro patromonio en períodos de crisis. Podemos establecer como muy probable caídas en la renta variable del 50%, de modo que sería interesante sentarse un rato a echar cuentas y determinar que cantidad estamos dispuestos a invertir en este tipo de negocio. Puede resultar duro ver como una cartera de acciones construida a lo largo de 10 años pierde la mitad de su valor en unos meses. Debemos conocer esto y saber actuar en esos momentos.
  • La estrategia Buy and Hold es un modo sencillo y cómodo para invertir. Es apto para todos los públicos.
  • Sin prisas y con un mínimo interés por aprender podemos conseguir una fuente de ingresos que será de buena ayuda en nuestro futuro.

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En Trader Independiente 7 iré mostrando cada paso que doy en este camino que emprendo. El Buy and Hold formará parte de mi plan para alcanzar la independencia financiera, será una rama más del árbol que deseo hacer crecer.